控制风险的基本方法
控制风险是一个系统工程。无论采取什么样的风险控制方法,都要根据股市风险的来源和特性,坚守风险控制的基本原则,尽量回避不可控的风险来源,尽力减少可控风险的影响。下面,我们就来讲讲控制风险的基本方法。
一、选择适当的投资机会
股市投资有时间性,有的时候适合投资,有的时候需要回避,选择适当的投资机会是股市获利的关键。一个成熟的投资者,知道什么时候应该回避股市。在不适合股市投资的时候,可以将资金投入到其他方面,甚至闲置;当股市投资机会来临的时候,再回到股市中拼杀。
失败的投资者往往不分青红皂白,不管市场风险大小,一味地沉浸在股市中,进行毫无意义的交易,这样就注定了最终是要失败的。如何选择适当的投资机会?
对于不同风格的投资者可能有不同的标准,无论是以价值投资为核心的投资者,还是以技术分析为手段的交易型投资者,寻找投资机会的核心标准是一致的,即风险大于收益的时候,就是远离股市的时期,收益大于风险时,则是回到股市的时候。
价值投资者在价值被市场低估的时候进行投资,在价值高估时远离市场;交易型投资者是在股市处于上升趋势的牛市时参与投资,在处于下降趋势中离开市场。
二、制订合适的投资计划
股市的风险来源较复杂,有无法控制的系统性风险,也有人为的交易性风险,既有可控的预期风险,也有无法控制和预期的偶然风险。针对这些复杂的风险渠道,投资者不可能临时采取措施来防范和弥补,而需要做好充分的准备,针对市场特性和投资风格,做出恰当的投资计划。这样既可以防患于未然,也可以克服投资过程中人为的失误,减少错误的发生,减少盲目操作。关于制订投资计划的内容,可以参考前文的讲解。
三、从选股开始
A股市场的几千只股票中,并非所有的股票都具有投资价值或操作价值,在选择可操作的股票之前,首先要剔除那些风险大于回报的股票,尽量选择风险性较小、预期收益较大的股票。投资者可以根据不同的投资风格和分析方法来选股。
1.价值投资选股
价值投资选股的方法有多种,主要是围绕上市公司的基本面分析展开,包括公司的经营特点、市场地位、财务状况、盈利能力以及成长性。根据投资风格,主要分为价值型选股和成长型选股。价值型选股是指投资者更关注公司的盈利能力、市场地位、财务状况以及分红派息情况。
一般适合价值型投资的股票,其基本面表现为:盈利能力稳定;市场地位较高,一般是行业龙头;财务状况良好,不存在财务风险,或者财务风险较低;公司能够给投资者带来稳定连续的现金分红。成长型选股是指投资者更关注公司的未来成长性,比如盈利能力的增长、产品未来的市场竞争力、扩张的强弱等。价值投资选股的具体方法是通过公司的财务报告,来计算公司的财务指标,并加以分析和评估。具体内容可分为五个方面,即公司的投资价值与风险、运营效率、盈利能力、企业盈利的真实性和企业前景与评估。
2.趋势投资选股
趋势选股是技术分析者在投资中使用的选股方法,它注重的是股价的实际表现和运行趋势,这种趋势包括股价走势、市场活跃度变化趋势。
一般情况下,选股需要选择趋势稳定向上和交易较活跃的个股。长线、中线和短线投资者要根据市场不同级别的趋势来考虑,长线投资者要选择市场长期主要趋势向上的个股,中线则以次级趋势为主,兼顾主要趋势;短线投资者往往不考虑主要趋势,只是兼顾市场的次级趋势,以炒作和短期趋势为主。
对于不同的投资周期,采用的分析指标和工具需要与操作的周期对应,即不能用长期趋势来指导短线选股,同样也不能用短线分析方法来选择长期投资的个股。
趋势选股的指标有很多,较常用的有以价格为基础的均线、技术形态、K线形态、切线等,以及以成交量为基础的筹码分布、成交量形态等,此外还有布林线、MACD指标、KDJ等诸多指标。这些在后面的趋势投资策略中将进行详细介绍。
四、善于总结经验和教训
投资专家和操盘能手,都是在实践过程中成长起来的,总结成功的经验,吸取失败的教训,是迈向成功的必由之路。在总结经验教训时,首先要从投资理念上确认是否正确,其次是计划的严密性,再次是操作方法和技巧。许多较成功的投资者,就是在血的教训中不断总结经验,改变原有不正确的投资理念,培养适合自己的投资风格,并坚持不懈地完善自己的操作方法,他们在股市中的获利方式就是这样形成的。股市投资没有最好的方法,只有更适合自己的方式;没有百战百胜的将军,只有笑到最后的成功者。
通过上述介绍,相信大家对于控制风险的基本方法有了一定的理解。当然,有关股市的一切理论都要通过实践去摸索、体会与完善,各位股民只有在参考方法理论的基础上,大胆实践、仔细体悟才能总结出属于自己独有的炒股秘诀。希望通过上述的介绍,能够对大家今后的实际操作有所帮助。如对文章内容有自己的独到见解,或者对板块内容有任何意见或建议,欢迎大家在下方评论留言,我们会积极采纳与努力改进。有关更多的股市专业资讯,请持续关注我们网站。