120日和240日均线应用技巧
120日和240日均线的良好运用对于长期走势来说是个不错的参考。
120日和240日均线,对于指示和确认趋势有一定的滞后性,但二者的稳定性比较好,所以经常用来选择目标股。
趋势交易者不研究股票的基本面和价值,那么如何选择一只具有成长性的优质股票呢?答案是依据长期均线和长期上升趋势线。长期均线最重要的两条就是120日和240日均线,分别代表半年和一年周期内持股者的平均成本。如果股价位于120日、240日均线之上且均线方向向上,说明长线交易者一直看好该股,没有卖出,场外仍有源源不断的资金愿意出更高的价格买人该股,因此股价和长期均线才能不断走高。股价涨过长期均线,长期均线向上,背后必有支撑其上涨的原因和理由。挖掘公司内在价道和未来的高成长性,交给专业的价值交易者去办好了,趋势交易者只需要观察形态,判断趋势并追随趋势即可。
(1)确认大盘和个股的长期趋势。120日和240日均线都是长期均线,所以它们运行的方向就是大盘和个股的长期趋势方向。
120日和240日均线上行,股价或指数运行在均线上方,则大盘和个股处在牛市中,交易者宜满仓持股;120日和240日均线下行,股价或指数运行在均线下方,则大盘和个股处在熊市中,交易者宜空仓持币。
图1是京新药业(002020)的日线图。股价在底部向上突破120日和240日均线之后持续上扬,120日和240日均线的方向也由下行转为上行,表明股价运行在长期上升趋势中,交易者可以在买入后坚定持股。
股价在项部向下调整,先是跌破长期上升趋势线,接着跌破120日均线并继续向下,盘中跌破240日均线。此时120日均线已由上行转为走平,股价回抽虽然重上120日均线,但中长期持股者依然不断沽出筹码,令120日均线的方向仅能维系平移而不再上行。这种情况即使不能说大势已去,也说明股价进人非牛市区域。趋势交易者非牛市空仓,因此清仓卖出才是最佳选择。
此时240日均线上行角度正在趋缓,若240日均线后市也由上行走平转而下行,交易者可以在未来很长一段时间内不必关注此股。
图1 120日和240日均线具有确认和指示长期趋势的作用
120日、240日均线的滞后性非常明显,所以单纯使用上述两条均线指导操作,往往会错过最佳的买人和卖出时机。交易者可以结合短期均线、技术图形、趋势线和K线形态定位买卖点。
(2) 120日、240日均线是重要的压力位和支撑位。
如图2所示,ST厦华(600870)。短期均线在120日均线下粘合,然后股价向上突破120日均线,突破后快速上涨。之后股价突破240日均线并出现了暴涨。
为什么股价一到中长期均线就要停顿一下,突破后就容易暴涨呢?因为120日均线和240日均线都是非常重要且力度较强的关卡,对股价的压力很重。在冲关之前,市场要蓄势。冲关之后则压力释放,强大的压力一下子消失,所以容易导致股价冲关前优豫不前,冲关之后出现暴涨。不仅如此,压力突破后就变成支撑,前期压力越重,突破后的支撑就越强,这也是均线有助涨助跌作用的原因之一。
已持仓的交易者,可以在股价上升到120日和240日均线时,根据具体情况,预先减掉一部分仓位。因为此时120日和240日均线都在向下运行,表明股票还处在一个大的下降趋势中,后市是否会转跌为升进入一个长期上升趋势,尚未可知。预先减掉一部分仓位,可以在股价再度转头向下时从容应对,锁定已有的大部分利润。减仓后,即便股价一举向上突破120日和240日均线,交易者也可以在突破位置重新买入或加仓。此时交易付出的不过是一点手续费和部分仓位的少许价差,但却可以有效规避股价急转直下带来的亏损风险。
图2 120日、240日均线的压力作用。突破后压力变为支撑
如图3所示,福建南纸(600163)。在下跌过程中,股价在120日和240日均线的压力下,几次弹升都碰壁而返。120日和240日均线持续下行压制股价,大熊市当头,交易者应坚守原则,持币等待。
图中标注了120日和240日均线葛南维法测的买入点和卖出点。交易者可以观察到,在下降趋势中,葛南维卖出点基本上都和均线的压力有关。