给大家介绍认沽期权之后，下面给大家说一些实操的，如何通过卖出认沽期权获利？

卖出认沽期权(short put): 是一种较为保守策略。卖出看跌·期权是看涨期权的出售者，收取权利金。对于看跌期权的买方来说，他认为商品的价格将会大幅下跌。那么作为对赌的另一方，卖方的预期自然与买方相反，他认为未来商品会上涨，或者即使下跌，其幅度也很小。因此，卖方愿意出售该项看跌期权，以获取权利金收入。其所承担的风险是巨大的，获得的收入是非常少的。

   如果投资者在2018-12-14日卖出了一张2018年12月份到期的代码为“10001554”的执行价格为2.3500元、以50EFT作为标的、看跌的股票期权，收到权利金90元(注：分摊到每股=90/10000=0.0090元)。上交所规定每一张期权合约中合约单位为1万股50ETF。（注：2018-12-14日50ETF的收盘价格为2.423元）

  2018-12-26日为10001554的最后交易日。 我们分三种情况来分析。

1.     50ETF 价格在2.3410元以下

如果买方要行权，你必须以2.3500元从他手中买入出1万股50ETF。假如股市上50ETF的价格是2.3409元，那么你买入后要卖出的话，这一张代码为“10001554”的期权亏损=（2.3500-2.3409）x 10000-0.0090x10000=91-90=1元。假如现在股市上50ETF的价格跌到了1.3410元，那么这一张代码为“10001315”的期权亏损=（2.3500-1.3410）x 10000-0.0090x10000=10090-90=10000元。

那么我们可以得出这样的一个公式，这个公式成立的条件是期权到期时的股价要低于行权价：

卖出看跌期权的亏损=(行权价-期权到期的股价 )x10000 -每股权利金x10000

    =行权价x10000-期权到期的股价 x10000 -每股权利金x10000

     =(行权价-每股权利金)x10000 -期权到期的股价 x10000

因此，按一股来算，卖出看跌期权的损益平衡点=行权价-每股权利金。就是说，期权到期时股价要低于损益平衡点，卖方才会发生亏损。

2.     50ETF 价格在2.3410到2.3500元之间

如果买方要行权，你必须以2.3500元从他手中买入出1万股50ETF。假如现在股市上50ETF的价格是2.3410元。那么被行权而买入再卖出行权最多亏损90元，跟所收权利金相抵消得到=90-90=0元。所以在这个价格区域卖方收益为0~90元.

3.     50ETF 价格上涨到2.3500元以上

买方肯定在股市上直接以高价卖出，而不会去行权卖出。

     由以上分析可得，认沽期权的卖方盈亏图与买方的完全相反,买方的盈利即是卖方的亏损,买方的亏损即是卖方的盈利。所以说，此种策略的潜在的利润是有限的，而亏损是巨大的。

好了，如何通过卖出认沽期权获利？就全部介绍完毕了，大家应该都了解技巧了吧，如果你要学习投资理财的话，一定要掌握以上的技巧哦。关于更多的投资理财信息，欢迎大家关注点掌财经!