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阿里巴巴递交史上最大规模IPO

发布时间: 2014-05-07 09:31:34

热议已久的科技业史上最大IPO终于正式浮出水面。美国时间5月6日,中国互联网巨头阿里巴巴递交正式申请IPO文件F-1,招股文件披露阿里巴巴 计划IPO募集10亿美元。英国《金融时报》从知情者处获悉,以预计估值算,IPO规模可能增加到200亿美元,那将是美国史上最大IPO。

目前阿里巴巴公司估值1500-2000亿美元,IPO可能达到150-200亿美元,成为继2012年Facebook上市以来最大规模的互联网公司IPO之一。Facebook当年IPO规模为160亿美元。

市场调研公司Forrester Research此前估算,去年淘宝和天猫的交易额达到2400亿美元,是Ebay去年交易额的三倍,是亚马逊的两倍多。

上述F-1文件显示:

       ·  去年商品成交总额(GMV)为2480亿美元,一年内下订单113亿份,全年2.31亿活跃买家,全年投入2480亿美元经营三家购物网站,投入规模与芬兰全国经济规模相当。

       ·  去年第二至第四季度,阿里巴巴营业收入跃增57%,约为65亿美元,三季度净利合计 28.5亿美元,截至去年末持现78.8亿美元。华尔街见闻网站文章此前曾提及,在去年“双十一”(11月11日)盛大购物节推动下,阿里巴巴第四季度净 利同比增长110%,达到13.6亿美元。

       ·  去年第二至第四季度,阿里巴巴的营业收入主要来自旗下三家零售网站,三家网站营收约占其总营收的83%。三个季度里,云计算业务营业收入仅占1.4%,约合9000万美元。

      ·  去年第二至第四季度,阿里巴巴各类运营成本合计同比增长33%,增至15.9亿美元,产品开发成本同比增长34%,增至38.9亿美元。

      ·  中国市场76.2%的移动零售GMV来自阿里巴巴旗下网站。去年第四季度,移动业务约占阿里巴巴旗下中国购物网站交易总额的20%,同比增长7.4%。去年12月,阿里巴巴旗下购物网站拥有移动端1.36亿月度活跃用户。

       ·  阿里巴巴尚未确定是在纽约证券交易所还是在纳斯达克上市。

      ·  雅虎持有22.6%的阿里巴巴股份,若以1500亿美元阿里巴巴估值计算,雅虎的这部分持股价值接近340亿美元,雅虎目前总市值为367亿美元。

     ·  阿里巴巴首席执行官马云持有本公司8.9%股份,若以2000亿美元阿里巴巴估值计算,马云可以凭这部分持股跻身《福布斯》最新公布的全球50大首富之列。

     ·  阿里巴巴最大股东日本风投公司软银集团(SoftBank)持股比例为34.4%,合7.977亿股。文件未披露软银等上述股东将在IPO期间抛售多少股份。

《华尔街日报》下表展示了F-1文件透露的阿里巴巴主要股东持股比例。

如华尔街见闻网站文章此前援引外媒消息报道,以英文名的首字母顺序排列,此次参与阿里巴巴IPO的投行有:瑞信、德意志银行、高盛、摩根大通、摩根斯坦利和花旗。

了解阿里巴巴公司想法的人向《华尔街日报》透露,以这种顺序排列是希望地位平等,但花旗的重要性相对较低。

管理资产1200亿美元的Nuveen Asset Management公司高级研究分析师Jane Snorek认为,

迄今为止我了解到的最重大问题就是移动在阿里巴巴增长中起到多大推动作用,即使他们还是一家大公司,看来移动业务也再一次加快增长了。

Snorek预计,阿里巴巴只是最近才提起云计算业务,但今后这类业务的收入和用户规模将超出大多数人预期,带来惊喜。

但也有一些专家警告,在阿里巴巴的业务还存在不少疑问之时,不应预期太高。

资产管理公司Sica Wealth Management的总裁兼首席投资官Jeff Sica就提到,要警惕所谓“高预期诅咒”。他认为,可能高达200亿美元的IPO募股规模实在“庞大”。

Wedbush的分析师Gil Luria指出,一个关键问题是,阿里巴巴核心收入增长源、还有记录及汇报销售业绩的系统在哪里。

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