基金重仓股离奇拉手暴跌
发布时间: 2014-03-20 10:08:363月19日,基金抱团重仓股集体放量暴跌。排在跌幅榜前20位的个股,几乎全是基金重仓股。跌幅排前三名的海康威视、莱宝高科、碧水源,单日跌幅达8%以上。信息显示,这三只个股的卖出席位均是机构专用。
据内部人士透露,“很多股票是几十万股、几十万股地往下抛,说明肯定是有拿得比较多的机构资金剁出来了。”19日基金重仓股暴跌,是实力雄厚的机构减持,造成群体恐慌抛售的踩踏行为。3月19日,歌尔声学、蓝色光标、省广股份、海康威视等一批基金重仓股股价跌幅超过5%。2013年基金年报信息显示,这几家公司分别是112、71、52、122只基金的重仓股。“暴跌的品种分布在油气设备、环保、安防等不同行业,但都是基金抱团重仓、2013年被爆炒、市值在200亿左右的成长股。”
某基金经理介绍,19日的盘面显示这批成长股涌出大笔卖单,单笔数量达到几十万股,肯定是重仓机构大规模换仓。“业内近期调整了一批基金经理,有可能是新上来的基金经理调仓导致的巨量抛单。”他指出,股价暴跌的重仓股都是同一批类型股票,股价一开盘就一起往下跌,他猜测这不是单个公司基本面触发的抛压,更像是全面换仓。由于这批个股是基金扎堆持有的重仓股,究竟是哪家机构大规模甩卖、减持的原因是什么,业内机构均称不知情。但莫名抛压,最终引发了一批基金的恐慌抛盘。
对于3月19日成长股的扎堆暴跌,不同机构减持的原因各不相同。有一类机构称是公司基本面发生变化。“海康威视暴跌导火索是大华股份年报。”内部人士表示,大华股份年报显示三季度利润率快速下滑,应收账款周期拉长,周转率变慢。机构对此的解读是安防行业面临的竞争压力急剧上升,公司在2014年的利润率会快速下滑。机构普遍注意到城市的监控设备已非常密集,担忧安防行业已到行业拐点,他们判断海康威视也会面临增速下滑。
除基本面因素,有基金经理透露抛出这批成长股,是迫于业绩或赎回压力。“暴跌的这些主流品种,大家都在减。但减持不代表不看好,而是降低对基金的损失。”某基金经理透露,2月底以来,很多基金开始亏钱。19日重仓股暴跌,有些基金经理实在受不了,干脆闭着眼睛“剁”下去。
还有一批基金经理坦言是被动减仓。由于业绩表现不佳,基金持续净赎回,逼着基金经理被动减仓。每天减仓,每天仓位都在被动上升。今天仓位87%。第二天有赎回,一下到93%,逼着你减仓。”另一位基金经理称,近期基金一直面临赎回压力。他卖出的均是成长型蓝筹股,理由是市值较大,流动性较好。“如果确定是大规模换仓,不会一天就卖完,后面肯定还会有比较大的抛压,股价大幅下跌。为了避免基金组合受伤较重,基金经理必须也跟着减持。”