交易者应当怎样提高交易素质?
作为交易者,交易素质必须要过硬,这里我们对常见的错误进行探讨和剖析。
如果你不遵守严格的纪律,那么本文所讨论的好方法就都不会起作用。对这些方法的运用好坏,与这些方法本身同样重要。除非你已经掌握了确立、验证并坚持到底策略的第三步,否则你就绝不可能成为成功的投资者或交易者。为了帮助你实现成功的目标,我愿意与大家分享我对自己交易的观察,以及对绝大多数人交易方式的了解。请不要认为我所讲内容都不适合你,就低估这些内容的重要性。
交易者的敌人
短期股票交易最好也不过是一个困难艰巨的工作,而在最糟糕时却是亏损的头卖。然而,尽管如此,通过短期交易可能发家致富的诱感还是不断吸引着世界各地的众多交易者加人进来。正如杰西.利维摩尔在其书中的精辟陈述:“交易者的主要敌人一直令人困扰地来自其自身”。什么或者谁是“主要敌人”?我们如何识别它们?在通往成功交易的道路是有许多阻碍。事实上,很少有几本书能够对限制成功的因素进行描绘。但是,我还是从一般意义上对主要的几个因素进行了一下概括,可以作为参考。虽然我知道会有许多人不同意我的结论,但是,我还是把我的观点进行了一下总结,并对每一个因素都做了简要的评论。
幻想
交易者很容易过度幻想。他们幻想着可能出现的正面或负面情景。这两种幻想都可能导致不现实的结论或预期,并因面可能对交易者构成沉重打击。交易者最好避免幻想某一交易的可能结果。幻想是写书、拍电影和其它艺术形式所需的优异才能,但是,在市场交易之中却不应幻想,也许在设计系统时可以例外。一且你开始某交易,那么就不要让幻想统治了你的情绪。
少交易几次会赚得更多
许多交易新手都受到错误的观念影响,误以为他们交易的次数与他们赚钱数量直接相关。乍看之下,这种观念可能是一种合乎逻辑的结论,但是它却不一定正确。事实是那些从事少数几次交易就具有较大盈利的人,要比反复多次交易而每次只赚取蝇头小利的人业绩好得多。许多成功的交易者都认同的是,短期股票交易所赚取的绝大部分利润都是在少数几个赢利较大的交易中实现的。其他它绝大多數交易都是小赚、小赔、平均赚一点、平均赔一点、不赚不赔,再加上支付手续费,最终也就是收支平衡。
如果你还不信服我所说的正确,那么,你可能就需要几年的时间来验证并认同我的说法。但是,最终你必将会认同。如果你是场内经纪人,靠从每笔交易中收取几个点的费用来赚钱,那么你肯定对频繁交易以及大量头寸的小规模变动非常感兴趣。但是,如果你不是场内经纪人,那么,交易量不是那么频繁,而是从事更加稳重的少数几次大规模头寸变动,将会使你得到更好的结果。对于我的资金来说,我 宁愿只做几次大的盈利交易,而不是做了许多小规模交易却只是盈亏持平甚至亏损。
信息越多结果越好
以下是关于交易的另一个严重错误的想法。许多交易者认为如果他们获取了尽可能多的市场信息,就会获得更多的成功机会。我认为,如果超过一定限度的话,信息拥有量与市场业绩趋升之间的这种关系可能会变得正好相反。过多的信息会造成信息过载,不再能起到提供信息的作用,而是造成混乱和困惑。如果交易者得到太多的选择,他就有可能在各个选择之间犹豫不央,变得心神不定。但是,如果交易者得到的是仅限于少数几个质量较高的信息,那么其最终结果可能会产生更加稳定的交易决策,而且我想他也会得到稳定的利润保障。我认为交易的成功与否和拥有信息数量的多少之间并不是高度相关的。事实上,我认为这种关系中存在着随着信息量的增加而报酬递减以至恶化的情况。对于每一种信息,无论是在咨询专项报告与图表之间,还是在交易系统与时机选择指标之间都同样适用。找到几个可靠的要索就可以了,如果它们确实合适你,就坚持使用它们。
这些都是拉低交易者交易素质的因素,解决了这些问题,水平一定可以更上一层楼!