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周期品种其实4月我们错过了,现在回过头看在7月我就察觉味道不对劲,预计今年上游产业利润会快速增长,同时7月26日强调,今年二季报上游的的品种因为价格大幅上行,所以中游生产端的企业利润会降速甚至出现负增长。比如比亚迪的销量没变,但是盈利增速下降就是因为成本提升。现在就是对当初逻辑的验证,所以重资源,轻中游端的生产型企业,尤其是制造业要轻,下游是直接遭殃的,所以食品企业今年几乎都负增长。重上游,轻中游,放弃终端这就是目前的逻辑。
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