一、 上周盘面总结

    周五A股双双走高。截至收盘沪指报2241点，涨0.46%，成交1404亿；深成指报8059点，涨0.61%，成交1704亿；创业板报1462点，涨0.96%，成交391亿。板块方面公用事业、计算机、交运领涨，汽车和有色下跌，互联网金融相关指数大涨。

    周五A股主板和创业板均收涨，全周来看创业板以4.97%涨幅大幅领先上证综指0.63%的涨幅，主板和创业板分化的行情特征鲜明。板块方面受政策提振传 媒全周涨幅达到7.59%，金融、汽车和煤炭等权重股全周回调。目前基本面PMI等软指标及发电量等硬指标均疲软，但市场对刺激政策的预期依然在是主板仍 然徘徊小涨的原因。而改革预期叠加消息面刺激，对主题成长股提振作用明显。

　　二、财经要闻

　　1、中国证券登记结算公司昨日公布新版《证券账户管理规则（修订版）》，明确放开一人一户限制，大幅降低投资者开户费和市场成本，这有望增加A股市场的开户吸引力。

　　2、香港交易及结算所有限公司（港交所）24日宣布，为期两天的沪港通连接测试已顺利完成，103家券商的系统已准备就绪，可参与即将正式启动的沪港通联网演习。

　　3、根据证监会公布的数据，截止到8月21日，IPO处于正常审核状态的企业已经达到了128家。本周A股将面临第三批IPO密集重启的冲击，估计冻结资金超万亿元，至9月2日打新资金方能逐渐解冻。

　　4、8月21日仓位测算数据显示，偏股方向基金上周基本平稳。可比主动股票基金加权平均仓位为85.51%，相比前周小幅上升0.23%；偏股混合型基金加权平均仓位为79.37%，相比前周微降0.01%。

　　5、截至目前，已有超过1500份中报与投资者见面，中报披露已经过半。本周2014年A股上市公司半年报披露将进入最后冲刺阶段。

　　三、板块淘宝

　　1、在今年下半年的产业预判中，赛迪智库软件和信息技术服务业走势判断课题组指出，工业软件、信息安全、云计算、大数据、移动互联网等重点领域和新兴领域将成为全产业的新增长点，预计产业增速在20%-22%。建议关注蓝盾股份(300297)、世纪瑞尔(300150)、天源迪科(300047)、启明星辰(002439)、超图软件(300036)、卫宁软件(300253)、飞利信(300287)等

　　2、截至昨日，20家A股旅游类上市公司中已经有16家发布了半年报或业绩预告，从目前已经披露的情况来看，除了曲江文旅(600706)、北京旅游(000802)、国旅联合(600358)、云南旅游(002059)及桂林旅游(000978)中报净利润同比下降之外，其余11家全部预喜。建议关注：张家界(000430)、峨眉山A、黄山旅游(600054)、中青旅(600138)、腾邦国际(300178)等

　　3、走过前几年因产能过剩引发的低迷期后，随着下游照明市场需求的快速增长，整个LED行业中上游整体回暖。建议关注：安三安光电(600703)、华灿光电(300323)、国星光电(002449)、勤上光电(002638)、洲明科技(300232)、万润科技(002654)、奥拓电子(002587)等

　　4、近期，在多重利好的推动下，石墨烯概念受到市场资金的追捧。自6月中旬行情启动至今，18只概念股中有10只累计上涨超过20%。建议关注：烯碳新材(000511)、中国宝安(000009)、新华锦(600735)、康得新(002450)、方大炭素(600516)等

　　5、2014年是军工元年,角色和定位转变,资产重组自上而下推进,行业大规模投入,装备大量升级现代化,研发技术长达几十年的积累,军民融合互相带动,军品定价体系改变等等,所有这些因素都到了共振节点。建议关注：中国重工(601989)、成飞集成(002190)、航空动力(600893)、中航电子(600372)、中国卫星(600118)等

　　四、公司聚焦

　　1、上周五（8月22日），贝因美(002570)发布了2014年半年报。数据显示，报告期内，公司营业收入为24.05亿元，下滑超过两成；扣非净利润为8418万元，同比下跌幅度近八成。影响：利空

　　2、白云山(600332)“伟哥”的最新进展又一次引来资本市场的目光。根据公司8月22日晚间的公告，其提交的“伟哥”原料药、片剂均已获得国家食药监总局审批，进入待制证阶段。 影响：利好

　　3、为了受让华润万东(600055)51.51%股权及上械集团100%股权，鱼跃医疗(002223)大股东鱼跃科技再次大手笔减持鱼跃医疗股权筹措资金，并借此引入红杉资本作为战略投资者。 影响：中性

　　4、莱茵生物(002166)周日晚间披露2014年中报，报告期内归属上市公司股东净利润1475.19万元，同比增长159.47%，基本每股收益0.11元。影响：利好

　　5、黑猫股份(002068)周日晚间披露半年报，2014年上半年公司实现净利润2986.44万元，同比增长2760.87%，每股收益0.062元。 影响：利好

　　五、机构看市

　　1、东北证券(000686):对短期市场极为悲观，认为存在百点暴跌的可能。其核心理由是本轮市场回升的逻辑在弱化。建议谨慎以保住胜利成果、控制仓位；待市场调整之后，再行介入，彼时可再度关注AH折价的沪港通主线以及高端装备、新能源汽车等景气较好的板块。

　　2、西南证券(600369)：大盘在刷新年内高点后，获利盘丰厚，交投异常活跃呈现天量天价特征。上证月内难以逾越2013年下半年的最高点2270点，将下探考验2100点整数关口附近的支撑。

　　3、申银万国：由于经济预期改善与政策定向宽松，继年初到6月份债市反弹后，股市近期明显反弹，但由于转型期经济与政策约束，政策大概率“托而不举”，基本面难以大幅改善，期待股市大牛市已经来临为时尚早，暂不上调上证2300点的反弹目标位。

　　4、航天证券：尽管7月份主要经济数据意外弱于市场预期，行情上涨的基础受到考验，但由于7月经济增速的下滑暂未动摇人民币升值趋势，在指数短期技术回调压力释放之后，市场或仍可看高一线。

　　5、中信建投：虽然单月数据表现不理想，但其中不乏季节性和经济转型等因素，不能简单理解为政策转向，经济运行的趋势还有待进一步地观察，因此前期沪港通预期和政策利好吸引了包括外围热钱在内的增量资金提振市场这一逻辑仍未改变，市场将震荡整理后，继续延续反弹趋势。