一、财经要闻

1、国务院总理李克强12月4日上午在人民大会堂会见南非总统祖马。李克强指出，双方要加强核电合作，推动成立合资航空公司、采用中国国产飞机开展非洲区域航空合作，扩大中南利益共同体，促进非洲互联互通和区域一体化发展。

2、自10月份以来，几乎每周国家发改委都有铁路或机场项目批复。国家发改委12月4日发布最新消息，批复关于新建山东省日照民用机场工程可行性研究报告，项目总投资13.64亿元。短短48天的时间，发改委先后8次集中批复36个基建项目，其中包括28个铁路项目、7个机场项目、1个深水港项目。总投资9774.69亿元。

3、银监会近日下发《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》，其中提到拟允许商业银行以理财产品的名义独立开立资金账户和证券账户等相关账户，鼓励理财产品开展直接投资，不过所指直接投资与股市无关。。

4、近日，财政部印 发《财政部关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知》，公布天津新能源汽车公共充电设施网络等30个政府和社会资本合作模式(PPP)示范项 目，总投资规模约1800亿元。据了解，30个PPP示范项目涉及供水、供暖、污水处理、垃圾处理、环境综合整治、新能源汽车、医疗、体育等多个领域。

5、截至12月4日晚间，除西南证券(600369,股吧)外的18家上市券商均发布了其11月财务简报。据统计，18家上市券商母公司及子公司11月共实现营业收入119.84亿元，环比增24%；实现净利润49.02亿元，环比增22.5%。

6、国内首只沪港通基金面世，南方基金拔得头筹。记者了解到，南方恒指ETF已经正式获得证监会批准，或将于近期募集。作为国内首只获批的沪港通基金，南方恒指ETF将为国内投资者开启全新的港股投资模式，借道该基金，投资者将可低成本投资港股通的恒生指数成分股，无需再绕道香港买卖股票。

7、国家能源局电 力司司长韩水近日在发改委新闻发布会上指出，为落实国务院发布的《大气污染防治行动计划》，国家能源局一方面加强京津冀、长三角、珠三角地区常规火电建设 的管理；另一方面优先建设12条西电东送的输电通道。到现在为止，有三条通道已经开工建设，其余的输电通道也在抓紧做前期的工作，预计明年将陆续开工建 设。

二、外盘速递

1、北京时间12月5日凌晨消息，周四美国股市小幅收跌，能源板块领跌。欧洲央行称到明年才会考虑采取额外刺激措施，令市场承压。美东时间12月4日16:00(北京时间12月5日05:00)，道琼斯工业平均指数下跌12.52点，收于17,900.10点，跌幅为0.07%；标准普尔500指数下跌2.60点，收于2,071.73点，跌幅为0.13%；纳斯达克综合指数下跌5.04点，收于4,769.44点，跌幅为0.11%。

2、欧洲股市周四收盘下跌1.3%，主要由于欧洲央行长马里奥-德拉吉表示，该行将在“明年”评估推出大规模量化宽松计划的问题。当日，泛欧斯托克600指数收跌1.3%，报344.84点。欧洲各国股市中，德国DAX 30指数收跌1.2%，报9851.35点；法国CAC 40指数收跌1.6%，报4323.89点；英国富时100指数收跌0.6%，报6679.37点。

3、中国概念股周四收盘涨跌互现，金融界涨8.31%报7.43美元，优酷土豆涨2.63%报17.93美元，如家涨3.92%报30.24美元，智联招聘涨1.92%报15.95美元；久邦数码跌6.51%报5.17美元，爱康国宾跌5.07%报17.4美元，兰亭集势跌5.7%报6.12美元，迅雷跌4.81%报8.31美元。

三、板块淘宝

1、昨日召开的深圳前海开发开放新闻发布会，深圳前海管理局对外正式发布《前海深港现代服务业合作区促进深港合作工作方案》。方案的主要目标可 以概括为到2020年实现万千百十的发展目标，万即前海由港资企业开发的建筑面积要超过900万平米，千就是港资的服务业规模要突破一千亿元，百就是在前 海要成功孵化培育出港资创新创业型的领军型企业超过一百家，十就是在前海建设香港十大优势产业聚集基地。分析人士认为，作为改革先锋的深圳前海，在政策的支持下有望迎来重大发展机遇，前海相关个股亦有望受益。招商地产(000024)、中集集团(000039)、沙河股份(000014)、深赤湾A、深长城、华联控股(000036)、世纪星源(000005)、深天健、深振业A、深物业A等前海概念股值得关注。

2、商务部提 出电商行业五大工作重点，一是在营造环境方面，要积极参与人大电子商务法的制定。二是启动第二批国家电子商务示范基地创建工作。三是启动2015年、 2016年国家电子商务示范企业的申报评审工作。四是与国家邮政局共同推进电子商务与物流、快递协同发展试点。五是进一步推进农村电子商务综合事业部。目 前A股物流概念包括中储股份(600787)、怡亚通(002183)、皖通科技(002331)、外运发展(600270)、飞马国际(002210)、象屿股份(600057)、恒基达鑫(002492)等值得关注。

3、昨日，有831只个股昨日实现大单资金净流入，其中，402只个股大单资金净流入超1000万元。通过资金连续净流入、昨日资金净流入居前、昨日资金净流入占成交额比例居前等三主线进行梳理，正泰电器(601877)、北陆药业(300016,股吧)、建新矿业(000688)、五矿稀土(000831)、中集集团、美达股份(000782)、杰赛科技(002544)、雅戈尔(600177)、高乐股份(002348)、百隆东方(601339)等10只个股较为典型，而上述10只个股昨日累计吸金约9.76亿元。

4、全军装备工作会议在京召开，习近平在会上发表重要讲话强调，要贯彻总体国家安全观，牢牢把握党在新形势下的强军目标，坚持信息主导、体系建 设，坚持自主创新、持续发展，坚持统筹兼顾、突出重点，加快构建适应履行使命要求的装备体系，为实现强军梦提供强大物质技术支撑。华泰证券(601688) 认为,国防装备板块在当前阶段的投资价值在于其具备较大的想像空间与波动性。随着国防工业改革的深化、国有企业以市值管理为中心的考核体系的确立,华泰证 券预计航天系股票进行资本运作将是大概率事件。建议继续以“行业景气度高,集团证券化率低”、“小市值、大故事”的航天系股票作投资重点。

5、在煤炭股集体拉升背后，有分析认为，近期煤炭大幅涨价加之寒冬煤炭炒作风潮再起，多重因素将助力煤炭股走出跨年行情。靖远煤电(000552)、西山煤电(000983)、大同煤业(601001)、中国神华等煤炭股值得关注。

四、公司聚焦

1、华菱星马(600375)12月4日晚间公告，近日，公司接到公司股东安徽星马创业投资股份有限公司的函告，星马创投于2014年12月3日减持了1500万股公司股份，占公司总股本的2.7%。 影响：利空

2、凯瑞德(002072)12 月4日晚间公告，公司接到第一大股东浙江第五季实业的通知，称其持有的公司股票3000万股，占公司总股本比例17.05％，因担保纠纷被杭州市中级人民 法院司法冻结。其中，2500万股冻结期限2014年11月19日至2016年11月18日；500万股冻结期限2014年11月20日至2016年11 月19日。 影响：利空

3、中国化学(601117)12月4日晚间公告，近日，公司所属全资子公司华陆工程科技有限责任公司与万华化学(600309)(600309)签署了30万吨/年TDI装置工程设计及采购(E+P)和10万吨/年聚碳酸酯装置工程设计及采购(E+P)承包合同，合同工期预计32个月，合同总金额约16.95亿元，约占公司2013年营业收入的2.75%。 影响：利好

4、三星电气(601567)12月4日晚间公告，国家电网公司近期在其电子商务平台陆续公告了国家电网公司各省(地区)2014年第二批、第三批配网设备协议库存招标项目推荐中标候选人公示，公司全资子公司宁波奥克斯高科技有限公司为中标人。根据中标数量以及报价测算，此次合计中标金额约为14200万元。 影响：利好

5、振华重工(600320)12月4日晚间公告，近日，公司与PSA新加坡港务集团签订72台自动化轨道吊和20台桥吊销售合同，合同总金额约4.71亿新加坡币，预计将于2016年至2017年间交付。 影响：利好

五、机构看市

1、申银万国：目前市场又是要接近百点长阳的趋势，个股已无所谓主流不主流，全面上涨局面打开。这个疯狂的背景下，建议投资者一方面享受上涨，另一方面，也要密切关注期指升贴水变化、分级B类溢价持续高水位现象，以及A类是否会过度打压后收窄折价等信号，一有变化，仓位控制将是第一要务。

2、广州万隆：周四在"两桶油"的带动下沪指暴 涨超100点，涨幅近，才两个交易日就刷新了周二创下的年内最大单日涨幅。不过这样的上涨并没有给投资者带来欣喜，"两桶油"的强势涨停透露出调整意味， 值得警惕。广州万隆认为持续大涨的蓝筹以及持续放大的成交量表明当前市场情绪已经进入极度活跃的状态，短期内积压着大量获利浮筹的压力，存在震荡回调的需 求。特别是这三天内有两天涨幅过大更加重了这种回调的可能，阶段性的调整随时到来。

3、巨丰投顾：行情往往在疯狂中结束，此次虽然底子较厚，但短期，尤其是蓝筹股，见顶概率逐步加大较大，切不可盲目再追金融股，相反，二线了蓝 筹的煤炭、有色等可继续关注，而前期多次提示潜伏的题材股，也可开始重点关注，逐步加大仓位配置。具体操作上，金融股逢高减仓下，煤炭、有色、电力、化工 都可逢低关注；而国企改革、高送转、自贸区等近期或持续发酵。此外，题财股或将活跃，可逢低逐步布局。

4、山东神光：对于昨日券商的再度大涨，我们认为，A股成交量的暴增也让券商成为牛市中业绩弹 性最大的品种。另一方面，长期来看，注册制改革、T+0预期这些积极因素为券商板块持续走强提高了很好的炒作条件。对于后市的判断，我们认为股指冲击 3000点只是时间的问题，可能短期就会实现。但同时在仓位配置上仍然需要做好大小兼顾，对于短线投资者，过度频繁换手并不是上策，建议以持股为主，重仓 配置。