6月“开门红”。在许多个股去年以来股价翻几番的背景下，6月有哪些行业可以介入，成为市场关注的焦点。分析认为，在改革措施以及一系列政策推出的背景下，市场亮点将精彩纷呈，股指有望持续震荡走高；在操作上，可重点关注国企改革、军工、中国制造2025 和互联网+ 、“一带一路”等4大主题。

六月市或将步入慢牛阶段

　　在央行强调要促进股市平稳健康发展等消息的共同作用下，6月份A股市场迎来了“开门红”。6月1日沪指大涨4.71%、深成指涨5.02%，创业板大涨4.95%将新刷新至3722.86点。分析认为，在改革措施以及一系列政策推出的背景下，市场亮点将精彩纷呈，股指有望持续震荡走高。

　　民生证券广州寺右一马路证券营业部首席投顾赵金伟表示，在经过5月中下旬的暴涨和5.28大跌后，6月行情或将步入慢牛阶段。首先，牛市存在的三大基础依然存在：1、货币宽松。在当前经济下行压力增大、通胀维持低位的大背景下，短期货币政府将延续宽松格局。2、居民财富重配的需求依然存在。房价高位横盘，其投资属性将逐步淡化，这势必加大居民对股票类资产的配置比重。3、改革预期。当前国企改革仍处于进行时，改革红利还未能完全反应。

　　其次，当前管理层明确表态慢牛诉求，当疯牛出现时，管理层手中仍有降温措施：1、关水降杠杆。近期监管层严查场外配资，证券公司下调融资融券折算率、上调保证金比例等措施正在进行时。2、IPO加速。次举可谓一举两得，既能给疯狂的市场降温，又能解决实体经济的融资问题，后续需重点关注注册制的推进速度和大盘股的IPO进程，如市场疯牛再现，大盘股IPO提速可能会成为市场的短期风险点。3、加大监管力度，打击操纵市场等行为。既能有效打击高价股的标杆效应，又有助于市场长期健康发展。

重点关注四大主题

主题一 国企改革

　　日前召开的2015年全国经济体制改革工作会议要求，今年既要抓好去年已出台改革方案的落地实施，又要根据党中央、国务院要求和新的形势，推出一批新的改革举措。深化国企国资、重点行业、非公经济等改革。要按照中央部署，突出问题导向，分类推进国企改革，把握好改革的节奏和力度。

在个股的配置上，据权威人士透露，第一批六家央企改革试点企业集团旗下的公司，如中粮集团旗下的中粮屯河、中粮地产；国投旗下的*ST中鲁、国投新集；中国建材集团旗下的北新建材、中国巨石；国药集团旗下的国药一致、国药股份等。

主题二 军工板块

　　近期军工股反复活跃。业内人士指出，军工股成为A股市场在羊年的领涨品种，这主要是因为我国航天军工股的整合趋势非常清晰。不仅是军工集团内部的整合在不断推进，而且整个航天军工领域科研院所的整合也在有序进行，这些都赋予了军工股做多底气与激情。

　　“目前的军工股像是2005年的有色、煤炭板块”。业内人士指出，目前我国战略重点正在悄然改变。一方面是因为我国综合国力的提升，在航空、空中领域以及近海的利益诉求也随之提升。另一方面则是因为我国装备制造业的升级，也主要来源于军工与海洋力量的拓展。

　　个股方面，分析建议围绕改革预期重点关注中国重工、中国船舶、成发科技、中航动力、中航动控；民参军和国防信息化重点关注闽福发A、海特高新、银河电子、金信诺、卫士通、太极股份等。

主题三 中国制造2025 和互联网+

　　2015年政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划与实施“中国制造2025”。业内人士指出，我国正处于经济增长速度换挡期、产业结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期这“三期叠加”的关键时刻。“互联网+”与“中国制造2025”战略为工业转型升级指明了道路，营造出巨大的发展空间。

　　国务院5月中刊发的《中国制造2025》提出，中国迈向制造强国的三个十年“三步走”战略,计划2025年迈入制造强国行列。未来十年,我国制造业发展的着力点不在于追求更高的增速,而是要按照“创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本”的总体要求,着力提升发展的质量和效益。

　　中国制造2025方面，银河证券认为可从以下三主线布局。1、掌握核心技术并能跨领域发展的系统集成企业，如机器人、博实股份、天奇股份等。2、已掌握相关零部件核心技术的企业如汇川技术、新时达。3、计划进入机器人领域的相关上市公司，如上海机电、锐奇股份等。

　　互联网+方面，分析建议可重点关注东方财富、汉得信息、中科金财、金证股份、卫宁软件、万达信息、苏宁云商等。

主题四 “一路一带”

　　“一带一路”框架性文件在博鳌亚洲论坛2015年年会（3月29日）亮相后，带动相关主题投资升温。分析认为，在中央和地方政府的共同推进下，“一带一路”将进入实质落地阶段，一批示范性项目有望近期启动，利好相关上市公司。

　　个股方面，东方证券表示，“一带一路”规划将包含基建、贸易、产业转移等多项内容，因而基建类企业、国际工程承包类企业、机械出口类企业、交通物流类企业、核电铁路类企业被资本市场认为将受益。

市场人士建议，重点关注中国中铁、中国铁建、广深铁路、大秦铁路、新疆城建、中国建筑、中国电建等。

（来源：投资快报）