掘金者:深挖中长线机会,二胎概念或卷土重来!(附股)(08/01)
发布时间: 2016-08-01 09:35:34二胎概念作为去年上半年最牛的题材之一,去年四季度再度大涨之后,随着二胎政策的落地而熄火,今年以来与大盘指数走势基本相当。

但近期,二胎概念又再度受到市场的关注,龙头是山大华特,自6月底以来,区间最大涨幅高达70%!

山大华特大涨背后,最大的逻辑就是受益于新生儿的大量增加,预计今年新生儿数量将至少比往年增加300万。
核心产品伊可新的主要消费群体是0-3岁的儿童,家长对价格的敏感性不高,提价空间较大,今年6月1日,伊可新出厂价和零售价均提高11%,有望增厚公司利润2000万元左右。
其它涉及新生儿用药的上市公司,如济川药业、葵花药业、羚锐制药等,近期一两个月的走势都明显强于大盘指数!但近几天来看,相关个股已经普遍随着大盘开始调整。
这一轮的炒二胎,已经从概念炒作,转向实质影响的炒作了,从逻辑上来讲,炒作的顺序应该为:母婴药类——奶粉、尿布、奶瓶等——玩具——幼儿教育。
目前来看,母婴药类已经带头完成了第一波的炒作,那接下来就应该是第二波,奶粉等概念的炒作了。
根据长江证券研报,今年新生儿数量有望增加20%,奶粉行业需求将在今年9-10月份开始迎来需求拐点,明年在二胎全面放开有实质影响之后(16年初政策放开,17新生儿数量增加),行业需求有望迎来2-3年的向上周期。
此外,跨境购或将面临全面监管,新方案可能将跨境购(包括之前不在范围内的海淘、代购等)全面纳入监管范围,预计这一规模在100-150亿左右,占整体容量15%,这也意味着在奶粉注册制使得占整体供给20%的杂牌可能面临退出之后,未来将有另外15%的供给将纳入监管范围,行业整体35%的供给量将面临大量减少的局面。
9-10月迎来拐点,8月份正是布局的时机!
A股市场上,涉及奶粉的有:贝因美(002570)、伊利股份(600887)、西部牧业(300106)、光明乳业(600597)、皇氏集团(002329)、天润乳业(600419)等。

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