可转换公司债券的案例
来源:金融知识
2021-06-22
中国宝安企业(集团)股份有限公司1992年10月,经批准,由中国银行深圳信托咨询公司为总包销商,招商银行等7家机构为分销商向社会发布公告将发行可转换债券。1992年底,发行获得成功,并于1993年2月10日在深圳证券交易所挂牌交易。宝安可转换债券的主要发行条件是:发行总额为5亿元人民币,按债券面值每张5000元发行,期限是3年(1992.12—1995.12),票面利率为3%,每年付息一次。 债券载明两项限制性条款:

1、可转换条款规定债券持有人自1993年6月1日起至债券到期日前可选择以每股25元的转换价格转换为宝安公司的人民币普通股1股。
2、推迟可赎回条款规定,宝安公司有权利但没有义务在可转换债券到期前半年内以每张5150元的赎回价格赎回可转换债券。债券同时规定,若在1993年6月1日前该公司增加新的人民币普通股股本,按下列调整转换价格:
[(调整前转换价格-股息)*原股本+新股发行价*新增股本]/增股后人民币普通股总股本
宝安可转换债券发行时的有关情况是:由中国人民银行规定的3年期银行储蓄存款利率为8.28%,3年期企业债券利率为9.94%,1992年发行的3年期国库券的票面利率为9.5%,并享有规定的保值补贴。根据发行说明书,可转换债券所募集的5亿元资金主要用于房地产开发业和工业投资项目,支付购买武汉南湖机场及其附近工地土地款及平整土地费,开发兴建高中档商品住宅楼;购买上海浦东陆家嘴金融贸易区土地,兴建综合档宝安大厦;开发生产专用集成电路,生物工程基地建设等。
宝安公司可转换债券于1993年2月10日在深交所正式挂牌上市,此时正值股市处于高度投机之中,面值1元的宝安公司可转换债券在上市当天的开盘价就高达1.5元/股(相应的宝安A股转股价为每股37.5元),并迅速被炒高至2.67元/股的历史天价。宝安A股在2月8日亦上升至33.95元的最高记录。随后,由于形式变化加之大规模的国债发行触发了股市的长期低速行情,宝安A股市价一路下跌,1993年7月宝安估价跌至13.70元,后来一度跌进每股5元以内。到1995年12月29日,宝安可转换债券摘牌的一天,宝安A股的收盘价降到2.84元。宝安可转换债券随之一跌再跌,1993年7月20日跌至0.81元,最后曾跌至0.78元,直至到期日以1.02元摘牌。
从转股情况看,至宝安可转换债券摘牌时,转换为股票的共计1350.75万股。实现转换部分占发行总额的2.7%。
以上就是本文的全部内容,希望对于你的投资生活能够有所帮助。关于更多的股票投资信息,欢迎大家关注点掌财经!谢谢你的观看。

扫一扫 下载APP