分级基金的折算和赎回是怎么回事?如何将基金的收益率折算为年化利率?分级基金一个基金三类份额，母份额与AB子份额，基金经理运营母份额，AB份额的区别在于A份额获取一个固定收益，B份额追求的一种超额收益，AB的关系在于，AB所有的资金产生的收益或者亏损都算B的，而A不管基金本身盈利还是亏损，都会获得一个固定的收益。一般来讲AB的份额比是1:1，初始净值都为1的时候，B份额有1的净值，实际2的盈利与亏损都归属与它。所以B实际上获取的是一个2倍杠杆的收益与亏损。

了解了分级基金的原理，我们再来看下折就比较容易理解了，咱们说A份额会获得一个固定的收益，净值来讲不会亏损，所以A份额的净值在非极端情况下都会保持在1以上。而B份额就不一样了，在市场快速下跌的过程中，B份额承载着AB份额共同的亏损，假如B的份额跌到了0.25，B的杠杆就达到了5倍多，再跌下去，B份额就很有可能会跌穿到0以下。所以一般在B份额净值跌到0.25以下的时候，基金公司会进行下折，也就是重新将AB份额的净值折算成1，份额数量相应减少。

了解了下折，咱们再来看一下问题，下折后，AB份额比例仍旧要保持1:1，B份额净值少，假设以0.25的净值折算，4份B份额会折算成1份。A份额要跟B份额数量相等，多出来的部分就变成了母份额，举个例子，假设A份额折算前的净值是1，折算后，4份A份额也会变成1份A份额，剩余的三份变成母份额。

如何将基金的收益率折算为年化利率?

年化收益率，是把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。例如日利率是万分之一，则年化收益率是3.65﹪(平年是365天)。因为年化收益率是变动的，所以年收益率不一定和年化收益率相同。

为了与其他货币基金和投资产品作直观比较，投资者可以将日万份收益折算成年化结算利率。比如某基金在昨天的日万份单位收益为1.5元，由于货币基金每天净值归一，折合每单位年化结算利率就是1.5元/10000/1元=0.00015，年化结算利率就是0.00015*365*100%=5.475%。节假日期间一般会合并公布、每天相同，比如将周六日的万份收益除以2，再除以10000、乘以365，就是当时货币市场基金最真实的年化结算利率。

基金年化结算利率是这样计算的：购买份额=(投资金额-手续费)/基金当日结算单位净值。当日购买的价格(单位净值)是当日收市以后的结算价格，所以基金的购买价格是一个“未知价”。单位净值就是当日的基金价值，也就是当日买入和赎回的价格。基金年化结算利率=基金份额*单位基金净值/投资总额.

基金定投收益率有三种：

1、持有收益率。就是(总额-成本)/成本。

2、期收益率(月投就是月收益率，周投就是周收益率)。在EXCEL中用IRR函数就可计算出来。

3、年化收益率。所有收益只有换算成这个(有的理财中给出的是7日年化收益率，也要统一换算成年化收益率)才好比较收益的高低。在EXCEL中用XIRR函数就可计算出来，它不仅根据每期资金，还根据日期时间来计算。

关于IRR、XIRR函数的具体格式、用法，可到EXCEL中去找函数详细说明。

看到这边大家应该知道了分级基金的折算和赎回是怎么回事?如何将基金的收益率折算为年化利率，想要了解更多的投资知识，欢迎关注点掌财经！