“红三兵”指标好不好用？

       股市俗语：一阳改三观，那么三阳呢？老的投资者或多或少都使用过红三兵这个指标，而且确实也产生了很多经典的案例。但是在市场不断发展的今天，一度沉寂的红三兵还能发挥新时代下的作用吗？笔者今天跟大家一起去探讨一下利用红三兵，到底能不能做出超额稳定的收益。我们先看看以波段持股为例，在过去特定的不同的行情阶段，把满足红三兵特征的股票做成一组策略，来模拟真实买入卖出，看看表现如何。

2013-01到2015-06红三兵周期策略

来源：阿牛智投

       如上图，选取了2013年1月到2015年6月期间，选出所有符合红三兵标准的股票，持仓周期为3个月。可以看出策略（黄线）是持续跑赢中盘指数（蓝线）的。不过在这期间市场也表现不俗，跑赢指数也非难事，而且在策略的后半段有个加速的情况，我们继续看看其它阶段策略的表现。

2015-06到2018-12红三兵周期策略

来源：阿牛智投

       如上图，2015-06到2018-12年期间，红三兵（黄线）累计收益—76%，中盘指数（蓝线）累计收益—63%。同期市场表现较差，处于熊市阶段，策略未能表现出较好的抗跌属性，另外在熊市开始阶段与中盘指数相差不大，而随着行情展开，不但跑输指数还有差距拉大的加速状态。

2019-01到2022-01红三兵周期策略

来源：阿牛智投

       如上图，2019-01到2022-01期间，市场总体属于震荡向上阶段。红三兵仅在中间小阶段和行情尾声稍稍跑赢指数，且在尾端又出现了加速上涨的情况。这说明一点：震荡市，仅考虑红三兵的指标是无法取得较好超额收益的。根据上述论证过程，笔者发现红三兵策略：1、牛市无法大幅跑赢指数，2、熊市和震荡市抗跌属性不强，跑输指数，没有取得理想从成绩。3、单一条件下红三兵周期表现不佳。那么很多投资者朋友看到这里可能要问，我从来只做短线，不做波段或周期，那短线到底如何呢？既如此，我们一起再来看看，短线策略下红三兵会更好嘛？

2019-01到2020-01红三兵短线策略

来源：阿牛智投

       如上图，在2019-01到2020-01期间，把所有符合红三兵特征的形成一个策略，短线持仓4天即换新仓。中盘指数（蓝线）累计收益为28%，而红三兵短线策略累计收益率为—3%。这里严重跑输指数，此阶段利用红三兵做短线真是浪费了时间又赔了本。

2020-01到2021-01红三兵短线策略

来源：阿牛智投

       如上图，在2020-01到2021-01期间，中盘指数（蓝线）累计收益率23%，而红三兵短线策略（黄线）累计收益率为—12%，依然跑输指数，相信大出很多投资者的意料。那么我们可以得出结论：近年使用红三兵做短线，效果很不理想。

五大主力持仓市值占比

来源：阿牛智投

红三兵越来越不好用

       综上可以看出，红三兵确实在一定历史时期有作用，而且波段持有反而比短线持仓要更好，不过随着时间线的推进，越临近现在的市场越不好用。仅使用单个条件无法取得超额收益。很重要的一部分原因是因为市场主导的力量在变化，风格也在转变。上图是近8年来市场主要机构（汇金、证金、社保、保险以及基金）的持仓占比情况，大家想看具体的也可以登录阿牛智投官网进行查找。那么我们可以看出从2014年的总占比5.7%到2021年的11.74%，足足翻了两倍，这也解释了为什么随着时间推移，红三兵越来越不好用。笔者在这里做一个思考，为什么股市里有些东西可以一直存在，也可能是因为使用它们的人一直存在，加上市场的突发性和资金的偶然性，在没有大数据结果的支撑下，会给人在胜利的时候一定的假象，而单个案例的放大，却引来群体的模仿，也显得我们这个时代更加需要数据的论证，和数据的真实性。

       看到这里，相信您已经知道红三兵好不好用了，想要学习更多投资知识，欢迎关注点掌财经！

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