扫一扫 下载APP什么是期权的隐含波动率？
来源：股票学堂
2022-07-14 14:14:43
什么是期权的隐含波动率？
通俗的说，期权的隐含波动率，是在期权市场中买家和卖家对于，某一期权合约价格变动幅度大小的判断。如果波动率高表示，大家预计该期权合约价格波动较大，不确定性高。反之，波动率低表示预计价格波动较小，不确定小。
在一个较为成熟的市场，价格的形成是由供需关系决定的，在美国期权价格一般由做市商报价形成。当市场期权买方需求大的时候，做市商一般会第一时间做出反应，在报价中就可能提高隐含波动率的双边报价；反之，则压低隐含波动率的双边报价。也就是说，市场对于期权的现时需求决定了隐含波动率的高低。
那么，什么时候市场对于期权的需求量大呢？
事实上，在期权市场上，买方和卖方的交易积极性是不同的，一般而言，单纯的买方或者买方策略交易者交易远远比卖方策略交易者为积极，而中性策略交易者的交易也比较消极，所以期权需求量的时候一定是买方积极买入期权的时候，当VIX指数抬头向上的时候，市场投资者大量买入期权。
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