扫一扫 下载APP期权定价方法有哪些吗
来源：炒股技巧
2020-10-09 16:49:02
期权价值的两个基本构成要素是：内含价值和时间价值。期权的定价也远比期货复杂，那么你们知道期权定价方法有哪些吗？
期权定价方法一、Black-Scholes定价模型
通常Black-Scholes模型中有如下假设：股票价格遵循几何布朗运动;市场不存在摩擦，即金融市场没有交易成本或税收，所有证券连续可分;在期权合约的有效期内标的没有红利支付;无风险利率为常数，且对所有期限均相同;市场不存在无风险套利机会;能够卖空标的资产;证券交易是连续的。
期权定价方法二、二叉树定价模型
二叉树期权定价模型和Black-Scholes期权定价模型，是两种相互补充的方法。二叉树期权定价模型推导比较简单，更适合说明期权定价的基本概念。二叉树期权定价模型建立在一个基本假设基础上，即在给定的时间间隔内，证券的价格运动有两个可能的方向：上涨或者下跌。虽然这一假设非常简单，但由于可以把一个给定的时间段细分为更小的时间单位，因而该模型适用于处理更为复杂的期权。
期权定价方法三、蒙特卡罗模拟
蒙特卡罗模拟要用到风险中性定价原理，其基本思路是：由于大部分期权价值实际上可以归结为期权到期回报(pay-off)的期望值的贴现，因此尽可能地模拟风险中性世界中标的资产价格的多种运动路径，然后计算每种路径结果下的期权回报均值，最后进行贴现就可以得到期权价格。
内容如涉及个股仅供参考，不构成任何投资建议！投资风险自负。投资有风险，入市须谨慎。
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