扫一扫 下载APP期权定价二项式模型是什么？
来源：股票学堂
2020-10-14 17:35:57
下面给大家分享，期权定价二项式模型是什么？
1979年，科克斯（Cox）、罗斯（Ross)和卢宾斯坦（Rubinsetein）的论文《期权定价：一种简化方式》提出了二项式模型（Binomial Model），该模型建立了期权定价数值法的基础，解决了美式期权定价的问题。
二项式模型的假设紧要有：
1、不支付股票红利。
2、交易成本与税收为零。
3、投入者可以以无危机利率拆入或拆出资金。
4、市场无危机利率为常数。
5、股票的波动率为常数。
假设在任何一个给定时间，金融资产的价格以事先规范的比例上升或下降。如果资产价格在时间ｔ的价格为Ｓ，它可能在时间t+△t上升至uS或下降至dS。假定对应资产价格上升至uS，期权价格也上升至Cu，如果对应资产价格下降至dS，期权价格也降至Cd。当金融资产只可能达到这两种价格时，这一顺序称为二项程序。
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