什么是期权简单的买入、卖出策略？关于这个问题，点掌小编整理一份资料给到大家。

假设以下是还有两个到期的期权合约，目标合约交易价格为99.00。

买入看涨期权

假如预期到期的合约在期权到期时能涨到108，那么就可以按照2.70的价格买入一份执行价格为100的看涨期权。如果预期准确，目标合约价格确实上涨到108，期权合约到期时的盈利是全期权内在价值8.00减去期权价格2.70，即5.30。给定以上假设价格水平，如果目标合约价格到期时能上涨到108，即购入执行价格低于110的任何看涨期权都是可以获利的，因为这些合约到期时的内在价值都大于期权合约当前的市场价格。

卖出看涨期权

对于执行价格分别为110和115的看涨期权，如果认为108.00是目标合约价格合理上涨的目标价格，并认为目标合约价格很难突破110，那么就应该卖出执行价格分别为110和115的看涨期权。如果以0.45的价格卖出执行价格为110的看涨期权，并且到期时目标合约价格没有超过110，那么执行价格为110的看涨期权则自动不履约，交易者将得到全部的权利金0.45。如果增加5点的误差幅度、以0.20的价格卖出执行价格为115的看涨期权，并且到期时目标合约价格没有超过115，那么执行价格为115的看涨期权会自动不履约，交易者得到全部权利金0.20。

买入或卖出看跌期权

可以使用同样的方法评估买入或卖出看跌期权的浅在收益，与看涨期权一样，到期时看跌期权的内在价值一定要高于期权价格，才能保证买入看跌期权是盈利的。如果到期时目标合约价格上涨到108，执行价格为105或者低于105的看跌期权价值均为0;如果卖出这些看跌期权，到期时就能获得全部的权利金。如果卖出执行价格为110或115的看跌期权，到期时它们的价值不完全等为0，如到期时目标价格为108，两个合约的内在价值分别为2.00和7.00，少于期权价格的11.35和16.10。因此，卖出执行价格为110的看跌期权能获利9.35，卖出执行价格为115的看跌期权能获利9.10。

下图显示以2.70的价格买入一手执行价格为100的看涨期权到期时的盈亏情况，如果到期时目标合约价格下跌至100以下，那么这一手执行价格为100的看涨期权就是虚值期权，因此期权价值为0，将损失视为买入看涨期权所支付的权利金2.70。如果价格高于100，则看涨期权是实值期权，期权价值与目标合约价格正相关增长，目标合约价格每上涨1点多头价值就增加1点。如果到期时目标合约价格最终为102.7，执行价格100的看涨期权的价值就是内在价值2.7，此时交易者不赚不赔;如果到期时目标合约价格高于102.7，买入这份执行价格为100的看涨期权的浅在收益就是无限大，与持有1手的目标合约（期货）多头一致。

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